Оценка бизнеса предприятия. Расчеты и методы для определения стоимости предприятия.

Оценка бизнеса приобретает все большую популярность в РФ в связи с развитием рыночной экономики,  определяется развитием предпринимательской деятельности, а также процессом инвестирования предприятий  в России.

Расчеты стоимости предприятий и бизнеса.

Результаты расчета стоимости бизнеса востребованы при разрешении спорных ситуаций по имуществу, при заключении сделок по приобретению и продаже компаний, для организации выпуска акций, для оценки доли учредителей в капитале общества,  при слиянии и разделе компаний,  при передаче предприятий в доверительное управление и т.д.

Оценка имущества компании, бизнеса в целом  - сложный процесс в силу того, что подбор аналогов крайне затруднен по причине уникальности каждого предприятия. Даже при условии работы компаний в одном сегменте рынка и  в одной отрасли, стоимость компаний может отличаться за счет различных условий функционирования хозяйства.

Основу методологии определения стоимости  предприятия составляет представление о том, что любая компания  - это объект гражданских прав. При выполнении расчетов стоимости компания рассматривается как комплекс имущества, дающего возможность работать компании. Определение стоимости компании сопровождается оценкой зданий, оценкой участков земли, обязательств компании, объектов интеллектуальной собственности, сырья, машин, оборудования.

Расчет  стоимости предприятия по рыночной цене  – это определение величины стоимости (в единицах  денежных средств), максимально отражающей  параметры  предприятия как товара.  Стоимость компании отражает ее полезность  или доходность для потенциального покупателя.  Оценка дает возможность определить затраты на приобретение компании, бизнес которой обеспечит доходность. Базой методологии оценки бизнеса является предположение, что цена предприятия на рынке определяется его активами  с учетом инвестиционной привлекательности бизнеса.

При определении  стоимости предприятия эксперт оценочной компании анализирует деятельность предприятия  как  сложного   объекта с  применением трех подходов (имущественного или затратного, сравнительного, доходного).

Оценка активов предприятия.

Очень часто специалисты применяют для расчета рыночной цены бизнеса компании метод чистых активов, относящийся к затратному подходу. Эксперт определяет цену на рынке каждого актива и пассива баланса с учетом долговых обязательств компании, выполняет оптимизацию отчетности по финансам.  Далее оценщик рассчитывает цену на рынке нематериальных активов, оборудования, выполняет оценку недвижимости предприятия.

Основные средства,  интеллектуальная собственность составляют основу деятельности бизнеса и гарантии  его стабильного развития. К основным  средствам относятся   здания, машины, устройства, оборудование,  транспорт, участки земли и т.д. Определение стоимости основных средств предполагает учет многократности использования средств в процессе производства. При этом внешний вид основных средств сохраняется в течение  долгого времени. Оценка основных средств учитывает износ фондов, в результате которого начальная стоимость переносится на затраты производства в период службы фондов.  Перенос начальной стоимости выполняется путем начисления амортизации по специально установленным  нормам. По этой причине оценка эффективности средств производства по первоначальной, остаточной и  восстановительной стоимостям очень важна.

Первоначальная (балансовая)  стоимость отражает  цену  ввода объектов  в эксплуатацию.  Износ средств отражается в балансе компании  отдельной статьей. Остаточная стоимость фондов формируется с учетом износа.  Восстановительная  стоимость отражает  цену воспроизводства фондов.

Таким образом, оценка предприятия дает возможность повысить управляемость и эффективность деятельности компании.