Оценка интеллектуальной собственности в промышленности.
Развитие рыночных отношений способствует образованию в структуре имущества субъекта нематериальных активов как нового вида средств.
Условия и классификация нематериальных активов
Нематериальные активы (НМА) должны отвечать условиям:
- Идентификация (наличие отличительных признаков);
- Отсутствие физической (материальной) формы;
- Применяемость в деятельности компании;
- Обеспечение экономических выгод организации;
- Период применения актива должен быть 12 месяцев;
- Документальное подтверждение стоимости;
- Документальное подтверждение права правообладателя.
НМА классифицируют по четырем видам:
- Интеллектуальная собственность;
- Права пользования ресурсами природы;
- Затраты отложенные;
- Цена компании.
К прочим нематериальным активам относятся лицензии на деятельность, на выполнение квотируемых и внешнеторговых операций, на применение опыта специалистов и т.д.
НМА являются фактором влияния на стоимость компаний в условиях рыночной конкуренции. Процесс определения стоимости нематериальных активов регламентирован стандартами. Специалисты оценочных компаний выполняют расчет стоимости НМА с учетом особенностей, отличающих оценку НМА от оценки стоимости недвижимости, иных объектов. Следует отметить, что оценка НМА является востребованной услугой при решении проблемных вопросов, связанных с использованием прав на активы. Обязательными действиями эксперта при оценке стоимости являются описание объекта, анализ правоустанавливающих документов (свидетельства, лицензии, патенты и т.д.). Оценщик может формировать дополнительный запрос на недостающую информацию, состав которой определяется целями оценки и спецификой объекта.
Оценка имущества (интеллектуальной собственности) выполняется по стоимости, аналогичной стоимости при оценке недвижимости, иных объектов.
Выделяют следующие виды стоимости НМА:
- Первоначальная: стоимость актива при первоначальном учете на балансе предприятия;
- Восстановительная (сумма затрат на восстановление утраченного актива);
- Рыночная: максимально вероятная цена актива при наличии конкурентного рынка и сознательных действий участников рынка, достаточной информированности сторон. Нематериальный актив как залог оценивается по рыночной стоимости;
- Инвестиционная: цена для определенного инвестора, предполагающего вложение средств в объект, рассчитываемая исходя из ожидаемых доходов от использования объекта и ставки капитализации доходов, устанавливаемой инвестором;
- Страховая: основана на восстановительной стоимости актива;
- Для налогообложения: определяется по рыночной или восстановительной стоимости.
В реальной жизни часто рассчитывают стоимость передачи прав на использование НМА, т. е. рассчитывают ценность лицензии.
Практическую оценку интеллектуальной собственности эксперты оценочных компаний выполняют с использованием затратного, сравнительного, доходного подходов. Доходный метод предполагает, что стоимость объекта определяется ценностью преимуществ, которыми обладает предприятие от использования объекта. Сравнительный подход применяется для определения цены НМА по информации о совершенных сделках с объектами – аналогами. Затратным подходом рассчитывают цену воспроизводства актива.
Сложность определения ценности объектов интеллектуальной собственности связана с тем, что трудно определить результаты коммерческого применения объекта по причине влияния многих факторов. На практике часто определяют стоимость отдельных имущественных прав на распоряжение, использование нематериальных активов (оценка стоимость лицензионных договоров). Сложный расчет экономического эффекта от применения нематериального актива определяет необходимость разработки бизнес-плана, который учитывает выручку, инвестиции, затраты, иные расходы и доходы, дающие возможность рассчитать величину чистого дохода в период эксплуатации актива.
Проблемным остается вопрос оценки доли дохода, обеспеченной наличием интеллектуальной собственностью. Самым применяемым методом расчета доли является факторный анализ.
Таким образом, оценка нематериальных активов – сложный процесс, требующий высокой квалификации от эксперта оценочной компании.