Методы определения функционального износа недвижимости и иного имущества.
Расчет функционального износа выполняют с помощью четырех групп методов:
- Методы затратного подхода (расчет затрат, износа);
- Методы доходного подхода (дисконтирование доходов);
- Комбинированные методы;
- Рыночные методы.
Существуют различные методики расчета функционального износа при оценке стоимости недвижимости:
- Выполняется сметный расчет, выявляется отличие в стоимости при отсутствии какого-либо элемента конструкции (для устранимого износа), выполняется капитализация разницы в оплате за аренду (для неустранимого износа);
- Устранимый функциональный износ рассчитывается как разность в стоимостях дополнений на дату оценки и дополнений, выполненных при строительстве объекта. Для элементов конструкций, требующих демонтажа, износ равен стоимости существующих элементов с учетом износа, за вычетом стоимости материалов, в сумме со стоимостью демонтажа функционирующих плюс стоимость установки новых элементов.
- Устранимый функциональный износ рассчитывается по величине затрат на реконструкцию, выполняемую с целью эффективной эксплуатации недвижимости.
Способы определения стоимости:
- Прямой счет недостающих элементов;
- Капитализация потерь в плате за аренду;
- Капитализация разницы в отчислениях за амортизацию между элементом объекта и элементом «избыточного улучшения».
Применяют также рыночный метод расчета, базирующийся на сравнении продаж аналогичных объектов.
К моральному устареванию (вид функционального износа) относятся качества, связанные с эксплуатацией (благоустройство, внешний вид, экология объекта).
Различают виды функционального устаревания:
- устаревание 1 вида (вызвано недостатком или отсутствием элементов);
- устаревание 2 вида (моральное устаревание);
- устаревание 3 вида (избыток элементов).
К моральному устареванию относятся также качества, выполняющие функции, но не отвечающие ожиданиям рынка. Для расчета такого вида функционального износа используются методы:
- на основании сравнения улучшений (существующих и новых);
- на основании разности в величинах стоимостей воспроизводства и замещения;
- расчет по остаточной стоимости улучшений;
- расчет на основе несоответствия наиболее эффективного и текущего и использования земли.
При оценке недвижимости в процессе расчетов учитывается связь физического и функционального износов. В затратном подходе отсутствие элементов учитывается в смете (сметный метод по укрупненным расценкам). Таким образом, функциональный износ учитывается при определении стоимости восстановления.
Избыточные элементы учитываются при определении восстановительной стоимости в качестве элементов декора, колонн, лифтов, лестниц, и т.д.
Оценщик, выполняя оценку имущества, недвижимости, выполняет анализ сопоставимости расчетных результатов различными подходами. Результаты расчета величины износа будут неверными, если их значение будет отличаться от рыночных аналогов.
Каждый объект оценки принадлежит к определенному классу недвижимости (например, офис класса А). Отсутствие какого-либо признака класса недвижимости в оцениваемом объекте может быть признаком функционального износа, что вызывает необходимость проведения корректировок при расчетах стоимости объекта.
Оценщик сопоставляет расчеты стоимости объектов в каждом из подходов к оценке.
Функциональный износ может быть связан со следующими параметрами и конструктивными элементами:
- Местоположение;
- Проектное решение;
- Высота помещения;
- Парковка;
- Услуги;
- Электросети;
- Причалы;
- Дороги;
- Благоустройство территории.
Таким образом, отличие функционального и внешнего износов заключается в том, что функциональные износы связаны с использованием недвижимости и иных объектов, а внешний износ характеризуется влиянием внешних факторов на объект.